DuPont formula - izračun primjer

Video: povrat na imovinu formuli

Dupont model se smatra jednim od najučinkovitijih metoda faktorske analize. Predloženo je 1919. godine od strane stručnjaka iz iste tvrtke. Dok jednom široko rasprostranjeni rentabilnost promet imovine i prodaje. To je u ovom modelu, ovi pokazatelji su smatrani zajedno po prvi put, model je bila trokutastog strukturu.

Često se koristi Dupont formulu, analiza faktora s njim se provodi je vrlo jednostavan. Na vrhu trokuta je koeficijent ukazuje na profitabilnost ukupnog kapitala, to je u ovom programu, glavni indeks, što znači prihod od ulaganja u sredstva poduzeća. Ispod su parametri faktorska tipa, odnosno profitna marža (povrat od prodaje) i prometa imovine. Dupont formula znači da je povrat na investiciju će biti jednak je umnošku dobiti od prodaje imovine.

Dupont modela

Glavni cilj Dupont modela je identificirati čimbenike koji mogu odrediti učinkovitost poslovanja, kako bi se procijenio stupanj utjecaja ovih faktora na trendove s obzirom na njihove promjene i značaja. Uglavnom se koristi za procjenu rizika u smislu kapitala koji se koristi za razvoj organizacije i druge investicijske projekte. U nastavku ćemo razmotriti osnovne parametre modela.

Profitabilnost kapitala društva

Za vlasnike mogao dobiti profitabilnost ulaganja, što im je potrebno da bi doprinos u temeljnom kapitalu. Izračuni pokazuju da je formula Dupont, propisano je da za to moraju žrtvovati sredstva tvore kapitala društva, ali u isto vrijeme na raspolaganju u pitanju pravo na udio u dobiti Društva. Za njih profitabilno, koji će biti prikazani na vlastitom kapitalu, čime se formira važan proces za dioničare. No, primjena ovog modela podrazumijeva nametanje ograničenja. Realni dohodak može dobiti samo prodaja, imovina s dobicima ne donose. Na osnovu ovog pokazatelja nije moguće procijeniti poslovne jedinice tvrtke. Također treba uzeti u obzir činjenicu da je tvrtka je uglavnom posuđena kapitala.

Za faktorske analize igra važnu ulogu Dupont formulu primjer, ako uzmemo u obzir bankarskog poslovanja, kao i kredit glavni je temelj izgradnje poslovanja. To znači da je stvarna obavljanje operativnih aktivnosti Banke na račun depozita i uloga vlasničkih - podlogom štednje, drugim riječima, jamstvo da je banka u stanju održavati svoju likvidnost. To jest, taj pokazatelj može odgovoriti samo na pitanja vezana uz kapital, koje organizacija čini na dražbi.

Sadašnji postupci imovine

promet imovine naziva indikator koji pokazuje količinu prometa kapitala, koji je uloženo u imovinu organizacije, za određeno vremensko razdoblje. Drugim riječima, to je procjena učestalosti uporabe svih sredstava, pri čemu postoji razlika, po kojoj se školuju izvori. Isto tako on je u stanju pokazati što prihodi tvrtke iz sredstava uloženih u imovinu.

Video: Financijska analiza u Minsku. Financijska analiza će vam pomoći

povratak na prodaju

Ako se izračun za glavni faktor uzima Dupont formulu, ta brojka se koristi kao glavni pokazatelj kojim se procjena je napravljena učinkovitosti organizacije, što nije previše velike uštede na kapitalu i dugotrajnu imovinu. U stvari, ako je vrijednost nazivnika je niska u trenutku izračuna, ispada da pretjerivati ​​financijsku sposobnost tvrtke, previše visok povrat na kapital. U tom pristupu je moguće objektivno procijeniti trenutno stanje tvrtke.

Isto tako za faktor profitabilnosti prodaje jasno pokazuje koliko je tvrtka imala neto dobit od iznosa jedinica proizvoda prodanih. Ako je formula koristi Dupont, ova brojka nam omogućuje da izračunati broj neto dobit koji će biti organizaciju nakon što će pokriti troškove proizvoda, platiti sve poreze i kamate na kredite. Uz pomoć ovog pokazatelja otkriva važne aspekte, odnosno realizaciju proizvoda i udio novca troši na njihovu proizvodnju.

Povratak na imovinu. formula Dupont

Ovaj pokazatelj odražava učinkovitost operativnih aktivnosti tvrtke. Ona se koristi kao ključnih pokazatelja uspješnosti koje se mogu prikazati učinkovitost i uloženog kapitala. Polazeći od toga, napominje se da je ukupan povrat na imovinu može odrediti dva čimbenika - promet i profit. Sve zajedno stvara multiplikativni modela koji se koristi u financijskim izvještajima.

Video: Kako izračunati Gordon model u Excelu?

financijska poluga

Financijska poluga je potrebna kako bi se povezala duga i kapitala, kao i da pokaže svoj utjecaj na neto dobit tvrtke. Treba napomenuti da je veći udio kredita, manje će biti neto dobit, što je povećanje u iznosu od troškova kamata. Ako tvrtka ima visok postotak kredita, to se zove ovisna. S druge strane, organizacija koja nema dodatni kapital se smatra financijski neovisni. Dakle, uloga financijske poluge je utvrditi stabilnost i rizičnost poslovanja, kao i alat za procjenu učinkovitosti kredit. Treba imati na umu da je povrat na kapital je direktno ovisna o poluzi.

Dupont modela (formula):

ROE = NPM * TAT

Razlika između prinosa na ukupne aktive i vrijednosti kredita jednak je diferencijalnom prijenosnika.

Omjer troškova kamata na kredit kapitala, uključujući poreze jednak trošak kapitala.

Video: Analiza financijskih izvještaja, kao alat za službu za korisnike

S obzirom na činjenicu da je financijska poluga može povećati povrat na kapital, a to povećava vrijednost za dioničare. Ova formula kaže Dupont primjer izračuna koja zastupa financijske poluge. To omogućuje optimizirati strukturu imovine. Treba napomenuti da je dodatno povećanje kapitala treba tako dugo dok se poluga će ostati pozitivan. A on će postati negativna vrijednost, čim je vrijednost kredita premašuje povrat na kapital. Dupont Formula jasno pokazuje važnost ovog pokazatelja. Također je vrijedno imajući u vidu financijsku stabilnost, ako je iznos duga premašuje potrebnu prag, tvrtka čeka stečaj.

Koristite inozemnih kredita

Kako bi obilježili ovu granicu, DuPont formula pokazuje da je razlika između kapitala i vrijednosti nelikvidne, imovina mora biti pozitivna. Uzimajući u obzir ove vrijednosti, možete izgraditi politiku poduzeća. Za profitabilnosti rekordnu prodaju - razmatranje politike cijena, kontrolu upravljanja troškovima, optimizacije prodaje i još mnogo toga.

promet imovine će utjecati na upravljanje, kreditnu politiku i sustav kontrole zaliha. struktura kapitala To će utjecati na sva područja ulaganja i poreza.

Ukupna procjena

Povrat na kapital je mjera učinkovitosti financijskog upravljanja. Ova vrijednost ovisi o odlukama koje se s obzirom na glavna područja u poduzeću. Ako je ovaj parametar mijenja, to znači da je poslovna efikasnost raste ili pada. Pomoću povrata na imovinu može se pratiti na učinkovitost ulaganja kapitala, jer je veza između osnovne i financijskih aktivnosti, kao i između prodaje i imovine.

Jezgra učinkovitost poslovnog upravljanja

Za procjenu učinkovitosti upravljanja osnovne djelatnosti koriste pokazatelj profitabilnosti prodaje. Ovaj indikator se može promijeniti pod utjecajem vanjskih čimbenika, a uzimajući u obzir interne potrebe poduzeća.

Kao primjer, uzeti u obzir promjene u profitabilnosti, uzimajući u obzir različite faktore detaljnije:

• Profitabilnost prodaje može povećati s obzirom na činjenicu da je tempo prihoda će biti brže od stope troškova, ova situacija može nastati ako je povećan volumen prodaje ili mijenja svoju ponudu. To je pozitivan trend razvoja društva.
• Troškovi su smanjeni brže od prihoda. Ova situacija može nastati u slučaju povećanja cijena za proizvode ili promjenu strukture provedbe. U tom slučaju, indikator profitabilnost raste, ali je smanjio iznos prihoda koji svakako nije vrlo pozitivan utjecaj na razvoj društva.

• Tu je povećanje prihoda i smanjenje troškova, ova situacija može simulirati više cijene, promjene u rasponu ili cijenu stope.
• Troškovi rastu brže od prihoda. Razlog može biti inflacije, niže cijene, veće troškove, promjene u prodajnom mix. Situacija je vrlo nepovoljna, potrebno cijena analize.
• Prihod pada brže troškove, to samo može utjecati na smanjenje prodaje. Ovdje je važno analiza marketinga politike.